关于境外投资方式,正规的方式有以下几种:
其中关于ODI,英文全称为Overseas Direct Investment,即境外直接投资,指国内企业、团体在经过相关部门的核准后,通过设立、并购、参股等方式在境外直接投资,以控制境外企业的经营管理权为核心目的投资行为。
ODI政策介绍
根据相关法规,境内的非国有企业进行海外直接投资或并购交易,需获得商务部门境外投资行为的核准、发改委对境外投资项目的核准或备案、银行外汇登记三大环节(涉及到国资的企业还要获得国资委的批复)。
ODI监管架构
涉及的政府单位主要有商务部、发改委、外管局:
注:如企业为国资背景则还要涉及到国资委;如企业为特殊行业,比如军工,可能还涉及到安全管理部门;如为基金产品,还应遵守QD产品规则。
境外直接投资投向限制
境外直接投资投向限制主要为敏感行业限制和敏感地区/国家限制,这块主要规则见于发改委和商务部的发布文件,相应的认定也由该部门进行审核。
一般ODI根据投资金额大小、行业、国家等因素,分为备案制和核准制。而非重大金额投资或非敏感性投资适用备案制,即履行备案手续即可,而核准制则需要有关部门对是否允许做这类投资进行核准。
因此,敏感行业和敏感地区/国家并非指禁止对其投资,而是需要发改委和商务部进行核准。
1.敏感行业:属于我国企业境外直接投资时需要限制的行业,但为限制投资而并非禁止投资!而是无论项目投资金额大小,一律提交商务部和发改委核准(但在实操中,一般房地产/体育/娱乐行业ODI都不会通过)
2.这里有一个争议:网络游戏现在泛娱乐化,是否属于娱乐业呢?根据实操经验来看,不同地区认定可能不同,很多人惯性思维会觉得网络游戏也属于娱乐业。拿成都和天津举例,目前网络游戏公司仍可办理ODI,因此涉及到网络游戏行业时,建议与有关部门进行确认。
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